Nel 2023, il panorama globale della produzione di oro era dominato da tre attori chiave: Cina, Australia e Russia. Insieme, questi paesi hanno contribuito in modo significativo alla produzione totale di oro mondiale. La Cina ha guidato la carica, producendo 370 tonnellate, pari a oltre il 12% del totale globale. Australia e Russia seguirono da vicino, producendo ciascuna 310 tonnellate. Questo articolo approfondisce gli intricati dettagli della produzione di oro in queste nazioni produttrici di alto livello, esaminando le principali miniere, aziende e impatti economici coinvolti.
Il dominio della Cina nella produzione di oro
La Cina è da diversi anni leader mondiale nella produzione di oro. Nel 2023, la Cina ha mantenuto la sua prima posizione producendo 370 tonnellate di oro. Questa produzione sostanziale è concentrata principalmente nelle province orientali come Shandong, Henan, Fujian e Liaoning. All’inizio del 2024, le riserve minerarie d’oro del paese erano stimate a 3.000 tonnellate, ovvero circa il 5% del totale globale di 59.000 tonnellate.
I principali attori dell’industria dell’oro cinese includono imprese statali come China Gold International Resources, Shandong Gold e Zijin Mining Group. Queste aziende non solo dominano la produzione nazionale, ma partecipano anche attivamente a progetti globali di esplorazione e sviluppo dell’oro, in particolare nell’ambito della Belt and Road Initiative cinese.
Oltre alle sue capacità produttive, la Cina è emersa come il maggiore acquirente di oro nel 2023. La sola banca centrale cinese ha acquistato 225 tonnellate di oro, riflettendo la mossa strategica del paese volta a rafforzare le proprie riserve in un contesto di incertezze economiche globali.
L’industria mineraria dell’oro australiana
La produzione di oro dell’Australia nel 2023 ha raggiunto le 310 tonnellate, mantenendo la sua posizione di secondo produttore a livello globale. Il paese ospita le più grandi riserve auree del mondo, per un totale di 12.000 tonnellate. La regione dell’Australia occidentale, in particolare la miniera di Boddington gestita dalla Newmont Corporation, è l’epicentro della produzione d’oro nel paese. Solo questa miniera ha prodotto 589.000 once d’oro nei primi tre trimestri del 2023.
L’industria mineraria dell’oro in Australia contribuisce in modo significativo all’economia nazionale. Durante il periodo 2022-2023, ha aggiunto 24 miliardi di dollari all’economia australiana. Aziende come Newmont Corporation e gli enti locali svolgono un ruolo cruciale nel sostenere ed espandere le capacità di produzione dell’oro.
La produzione di oro della Russia nel mezzo delle tensioni geopolitiche
La Russia, con una produzione di 310 tonnellate nel 2023, è il secondo produttore di oro insieme all’Australia. Le riserve auree del paese sono seconde solo a quelle dell’Australia, stimate in 11.000 tonnellate. I principali contributori alla produzione di oro della Russia includono grandi operazioni minerarie come Polyus e Polymetal International.
Il conflitto in corso tra Russia e Ucraina ha posto sfide alle vendite di oro russo, portando il Paese a cercare mercati alternativi. C’è stato uno spostamento significativo verso i paesi BRICS e altri mercati asiatici, compreso il Kazakistan, come nuove strade per l’oro russo.
Contributi del Nord America: Canada e Stati Uniti
Canada
La produzione di oro del Canada nel 2023 è stata di 200 tonnellate, segnando un leggero calo rispetto all’anno precedente. La maggior parte di questa produzione proviene dalle province dell’Ontario e del Quebec, che insieme rappresentano oltre il 70% della produzione del paese. Anche il Triangolo d’Oro nella Columbia Britannica è diventato un punto caldo per l’esplorazione dell’oro, con scoperte significative da parte di aziende come Goliath Resources.
L’oro rimane la merce mineraria più preziosa del Canada, con esportazioni pari a 22,34 miliardi di dollari nel 2022. Le riserve auree stimate del paese sono significative, sostenute dalle continue attività di esplorazione e sviluppo.
Stati Uniti
Gli Stati Uniti hanno prodotto 170 tonnellate di oro nel 2023, continuando un trend di produzione in calo rispetto a un picco di 237 tonnellate nel 2017. Il Nevada è il più grande stato produttore di oro, contribuendo per il 73% alla produzione nazionale. Le risorse aurifere stimate non ancora scoperte negli Stati Uniti ammontano a circa 33.000 tonnellate, evidenziando un potenziale significativo per l’esplorazione e la produzione futura.
Produttori di oro emergenti e affermati
Kazakistan
La produzione di oro del Kazakistan ha registrato un aumento costante nel corso degli anni, raggiungendo le 130 tonnellate nel 2023. La più grande miniera d’oro del paese, Altyntau Kokshetau, è di proprietà di Glencore. Nonostante le tensioni geopolitiche e le sfide economiche, il Kazakistan continua a rafforzare le proprie capacità di produzione di oro.
Messico
Il Messico ha prodotto 120 tonnellate di oro nel 2023, con una ricca storia di estrazione dell’oro. La miniera Herradura, di proprietà di Fresnillo, è uno dei principali contributori, producendo 355.485 once d’oro nel 2023. L’estrazione dell’oro rimane un settore cruciale per l’economia messicana, con le società straniere che svolgono un ruolo significativo nella produzione e nell’esplorazione.
Indonesia
La produzione di oro dell’Indonesia ha raggiunto le 110 tonnellate nel 2023, con il distretto minerario di Grasberg che è la più grande miniera d’oro. Questa joint venture tra Freeport-McMoRan e Indonesia Asahan Aluminium ha prodotto 1,98 milioni di once troy d’oro nel 2023, evidenziando l’importanza dell’Indonesia nel mercato globale dell’oro.
Sud Africa
Il Sudafrica ha visto un aumento della produzione di oro da 89 tonnellate nel 2022 a 100 tonnellate nel 2023. Nonostante i cali storici, il paese rimane un attore chiave grazie alle sue significative riserve auree e al bacino del Witwatersrand, una delle più grandi aree di risorse aurifere a livello globale. Tuttavia, l’industria mineraria si trova ad affrontare sfide quali scioperi e carenza di energia elettrica.
Uzbekistan
L’Uzbekistan ha mantenuto una produzione di oro stabile a 100 tonnellate nel 2023. La miniera di Muruntau, gestita dalla Navoi Mining and Metallurgical Company, è una delle più grandi miniere d’oro a livello globale, con una produzione e riserve annuali significative. Si prevede che nei prossimi anni i miglioramenti alla miniera di Muruntau incrementeranno ulteriormente la produzione.
Consumo globale di oro e tendenze del mercato
Nel 2023, la maggior parte dell’oro prodotto è stata utilizzata nella produzione di gioielli, che rappresentava il 46% del consumo globale. Le banche centrali e le istituzioni sono stati acquirenti importanti, detenendo il 23% dell’oro. Lingotti e monete fisiche rappresentavano rispettivamente il 16% e il 9% dei consumi, mentre il restante 6% veniva utilizzato nell’elettronica e in altre applicazioni.
Il mercato globale dell’oro è stato influenzato da varie tensioni geopolitiche, compresi i conflitti in Ucraina e Medio Oriente, nonché dalle incertezze economiche nelle principali economie come gli Stati Uniti. Nonostante i prezzi elevati dell’oro, gli investitori occidentali sono stati cauti, con un sostegno sostanziale proveniente dagli acquisti delle banche centrali in paesi come Turchia, Cina e India.
Ecco la tabella dettagliata con le informazioni aggiornate ad oggi, inclusi i dati analitici per i principali produttori di oro del mondo nel 2023:
| Paese | Regione | Produzione 2023 (tonnellate) | Principali miniere e aziende | Riserve (tonnellate) | Principali acquirenti/consumatori | Impatto economico | Sfide |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cina | Asia | 370 | Shandong Gold, Zijin Mining, China Gold International Resources. Principali miniere nello Shandong, Henan, Fujian, Liaoning | 3.000 | Banca centrale (225 tonnellate nel 2023), mercato della gioielleria | Maggiore acquirente di oro, significativo coinvolgimento dello Stato, parte della Belt and Road Initiative, acquisti da parte della banca centrale | Tensioni geopolitiche, normative ambientali, necessità di nuove tecnologie |
| Australia | Oceania | 310 | Newmont Corporation (miniera di Boddington), Evolution Mining, Northern Star Resources | 12.000 | Mercato della gioielleria, settore degli investimenti | Contributo di 24 miliardi di dollari all’economia (2022-2023), ampia base di riserva, progressi tecnologici | Preoccupazioni ambientali, questioni lavorative, fluttuazione dei prezzi dell’oro |
| Russia | Europa | 310 | Polyus, Polymetal International, numerose miniere in Siberia ed Estremo Oriente | 11.000 | Paesi BRICS, mercati asiatici (a causa dei cambiamenti geopolitici) | Aumento della produzione dal 2017, riserve significative, cambiamenti strategici del mercato | Sanzioni, limitazioni all’accesso al mercato dovute a tensioni geopolitiche, necessità di diversificazione |
| Canada | Nord America | 200 | Barrick Gold, Agnico Eagle, Goldcorp. Regioni chiave: Ontario, Quebec, Columbia Britannica (Triangolo d’oro) | 2.300 | Mercati di esportazione, principalmente Stati Uniti ed Europa | Esportazioni per 22,34 miliardi di dollari (2022), ruolo importante dell’Ontario e del Quebec nella produzione e attività di esplorazione nella Columbia Britannica | Cambiamenti normativi, impatto ambientale, fluttuazione dei prezzi delle materie prime |
| Stati Uniti | Nord America | 170 | Newmont Goldcorp, Barrick Gold, Kinross Gold. Principali miniere del Nevada, Alaska | 3.000 | Mercato della gioielleria, settore degli investimenti, riserve della banca centrale | Produzione significativa dal Nevada (73%), risorse stimate non ancora scoperte (33.000 tonnellate) | Calo della produzione, normative ambientali, costi minerari, necessità di progressi tecnologici |
| Kazakistan | Asia | 130 | Altyntau Kokshetau (Glencore), Kazzinc (filiale di Glencore) | 1.000 | Mercati di esportazione in Asia ed Europa | Produzione in aumento dal 2016, riserve importanti, posizione strategica | Rischi geopolitici, dipendenza dai mercati internazionali, sfide operative |
| Messico | Nord America | 120 | Fresnillo (miniera di Herradura), Newmont Goldcorp, Agnico Eagle | 1.400 | Mercato della gioielleria, mercati di esportazione | Lunga storia di estrazione dell’oro, contributo significativo all’economia nazionale, ruolo importante delle società straniere nella produzione | Sfide normative, impatto ambientale, dipendenza dalle imprese straniere |
| Indonesia | Asia | 110 | Freeport-McMoRan (distretto minerario di Grasberg), Indonesia Asahan Aluminium | 2.600 | Mercati interni ed esteri | Grande produttore, riserve significative, joint venture con aziende internazionali | Cambiamenti normativi, preoccupazioni ambientali, necessità di miglioramenti infrastrutturali |
| Sud Africa | Africa | 100 | AngloGold Ashanti, Sibanye Stillwater, Harmony Gold. Regioni chiave: bacino del Witwatersrand | 5.000 | Mercato della gioielleria, mercati di esportazione, settore degli investimenti | Leader storico nella produzione di oro, grandi riserve, ruolo significativo nel mercato globale | Scioperi, carenza di energia, infrastrutture obsolete, sfide normative e ambientali |
| Uzbekistan | Asia | 100 | Navoi Mining and Metallurgical Company (miniera di Muruntau) | 4.500 | Mercati di esportazione, principalmente verso Cina e Russia | Si prevede che produzione stabile, riserve significative e miglioramenti continui alla miniera di Muruntau incrementeranno la produzione | Rischi geopolitici, dipendenza dai mercati chiave, necessità di modernizzazione e miglioramenti tecnologici |
| Ghana | Africa | 90 | Newmont Goldcorp, Gold Fields, AngloGold Ashanti | 1.000 | Mercati di esportazione, mercato della gioielleria | Maggiore produttore in Africa, significativo contributo economico, attività di esplorazione e sviluppo | Cambiamenti normativi, preoccupazioni ambientali, dipendenza dalle società straniere |
| Perù | Sud America | 90 | Barrick Gold, Newmont Goldcorp, Buenaventura. Miniere principali: Yanacocha, Lagunas Norte | 2.500 | Mercati di esportazione, principalmente Stati Uniti ed Europa | Industria mineraria storica, riserve significative, ruolo importante nell’economia nazionale | Conflitti sociali, sfide normative, impatto ambientale |
| Brasile | Sud America | 60 | Vale, AngloGold Ashanti, Yamana Gold | 2.400 | Mercato della gioielleria, mercati di esportazione | Importante produttore di oro, importanti riserve, contributo all’economia nazionale | Normative ambientali, sfide operative, necessità di miglioramenti infrastrutturali |
| Burkina Faso | Africa | 60 | IAMGOLD, Endeavour Mining, Roxgold | 1.000 | Mercati di esportazione, mercato della gioielleria | Industria dell’oro in crescita, attività di esplorazione significative, importante contributore economico | Instabilità politica, problemi di sicurezza, cambiamenti normativi |
| Avevano | Africa | 60 | Barrick Gold, AngloGold Ashanti, Resolute Mining | 800 | Mercati di esportazione, mercato della gioielleria | Principale produttore in Africa, importanti attività di esplorazione e sviluppo | Instabilità politica, preoccupazioni per la sicurezza, sfide normative e ambientali |
| Tanzania | Africa | 60 | Barrick Gold, AngloGold Ashanti, Shanta Gold | 1.200 | Mercati di esportazione, mercato della gioielleria | Industria dell’oro in crescita, importante contributore economico, significative attività di esplorazione e sviluppo | Cambiamenti normativi, preoccupazioni ambientali, necessità di miglioramenti infrastrutturali |
| Resto del mondo | – | 700 | Vari | – | Vari | Vari | Vari |
Approfondimenti analitici
Tendenze della produzione e prospettive future
Il panorama globale della produzione di oro nel 2023 è stato influenzato da diversi fattori, tra cui tensioni geopolitiche, incertezze economiche e fluttuazioni dei prezzi dell’oro. Gli elevati prezzi dell’oro, che hanno raggiunto livelli record superiori a 2.400 dollari a maggio, hanno stimolato un aumento degli investimenti e della produzione in molti dei principali paesi produttori di oro.
Nonostante queste sfide, le prospettive a medio termine per la produzione globale di oro rimangono positive. Secondo Fitch Solutions, la produzione globale delle miniere d’oro dovrebbe crescere del 15% dal 2023 al 2032, spinta dai prezzi elevati che incoraggiano gli investimenti e lo sviluppo di nuovi progetti minerari.
Impatti geopolitici ed economici
Le tensioni geopolitiche, in particolare il conflitto Russia-Ucraina e le tensioni in Medio Oriente, hanno avuto un impatto significativo sui mercati dell’oro. Questi eventi hanno portato ad un aumento degli acquisti di oro da parte delle banche centrali in paesi come Turchia, Cina e India, fornendo un forte sostegno ai prezzi dell’oro.
Negli Stati Uniti, le incertezze economiche in vista delle elezioni di novembre hanno influenzato anche il mercato dell’oro. Nonostante i prezzi elevati, gli investitori occidentali sono rimasti cauti, preferendo osservare le tendenze del mercato prima di effettuare investimenti significativi.
Progressi tecnologici e considerazioni ambientali
I progressi tecnologici nei processi di estrazione e raffinazione continuano a svolgere un ruolo cruciale nell’aumento dell’efficienza produttiva e nella riduzione dell’impatto ambientale. Paesi come l’Australia e il Canada sono leader nell’implementazione di nuove tecnologie per migliorare le loro capacità di produzione di oro.
Le considerazioni ambientali rimangono una sfida significativa per l’industria dell’estrazione dell’oro. Regolamentazioni più severe e la necessità di pratiche minerarie sostenibili stanno spingendo le aziende ad adottare metodi e tecnologie più rispettosi dell’ambiente.
Dinamiche di mercato e comportamento dei consumatori
Anche il comportamento dei consumatori e le dinamiche del mercato stanno modellando il panorama della produzione di oro. I gioielli rimangono il maggiore consumatore di oro, rappresentando il 46% del consumo globale. Le banche centrali e le istituzioni sono acquirenti importanti, detenendo il 23% dell’oro, mentre i lingotti e le monete fisiche rappresentano rispettivamente il 16% e il 9% dei consumi.
Nei mercati emergenti, le forti vendite al dettaglio hanno fornito ulteriore supporto ai prezzi dell’oro. Paesi come Cina e India hanno registrato una forte domanda di gioielli in oro e prodotti di investimento, influenzando ulteriormente i mercati globali dell’oro.
Il panorama globale della produzione di oro nel 2023 evidenzia i contributi significativi dei principali paesi produttori di oro, l’impatto di fattori geopolitici ed economici e le sfide e le opportunità in corso nel settore. Con continui investimenti nell’esplorazione, nei progressi tecnologici e nei cambiamenti strategici del mercato, il futuro dell’estrazione dell’oro rimane dinamico e parte integrante dell’economia globale.
DETENZIONI UFFICIALI MONDIALI IN ORO
Il panorama delle riserve auree globali è un quadro affascinante che riflette le priorità economiche e le considerazioni strategiche dei paesi di tutto il mondo. A giugno 2024, i dati sulle statistiche finanziarie internazionali rivelano un quadro complesso delle riserve auree detenute da varie nazioni e istituzioni. Questo articolo approfondisce i dettagli di queste partecipazioni, esaminando le cifre, le tendenze e le implicazioni in modo analitico, integrato con gli ultimi aggiornamenti e dati disponibili ad oggi.
Gli Stati Uniti continuano a dominare le riserve auree globali, con l’incredibile cifra di 8.133,5 tonnellate, che rappresentano il 72,3% delle loro riserve ad aprile 2024. Questa riserva sostanziale sottolinea l’enfasi strategica del paese sull’oro come copertura contro l’incertezza economica e come asset stabilizzante in il suo quadro di politica monetaria. Segue la Germania con 3.351,9 tonnellate, che costituiscono il 71,6% delle sue riserve, riflettendo la sua forte posizione economica all’interno dell’Eurozona e l’importanza che attribuisce all’oro per la stabilità finanziaria.
Il Fondo monetario internazionale (FMI) ne detiene 2.814 tonnellate, una cifra significativa considerando il suo ruolo nella stabilità economica globale e nella cooperazione monetaria. Anche Italia e Francia, rispettivamente con 2.451,8 e 2.437 tonnellate, hanno un ruolo di primo piano, ciascuna con oltre il 68% delle proprie riserve in oro. Questa forte presenza di paesi europei tra i principali detentori evidenzia la storica dipendenza del continente dall’oro e la sua continua rilevanza nelle loro strategie economiche.
La Federazione Russa, con 2.335,9 tonnellate, rappresenta uno spostamento strategico verso l’oro come mezzo per diversificare le riserve e ridurre la dipendenza dalle valute estere, in particolare dal dollaro USA. Ciò fa parte di una tendenza più ampia di diversi paesi ad aumentare le proprie riserve auree in risposta alle tensioni geopolitiche e alle sanzioni economiche.
La Cina, con 2.264,3 tonnellate, detiene solo il 4,9% delle sue riserve in oro, indicando una strategia di riserva più diversificata che include significative riserve di valuta estera. La Svizzera, nota per la sua stabilità finanziaria e il settore bancario, ne detiene 1.040 tonnellate, ovvero l’8,7% delle sue riserve.
Giappone e India, due delle principali economie asiatiche, detengono rispettivamente 846 e 827,7 tonnellate. Le riserve auree del Giappone costituiscono il 4,9% delle sue riserve totali, mentre le riserve dell’India rappresentano il 9,5%. Queste cifre riflettono le diverse strategie economiche e il contesto storico dell’utilizzo dell’oro in questi paesi.
Anche i Paesi Bassi, con 612,5 tonnellate, e la Turchia, con 578,2 tonnellate, fanno una presenza significativa. Le riserve auree della Turchia, che costituiscono il 39,4% delle sue riserve, fanno parte della sua strategia per rafforzare la sicurezza economica in un contesto di instabilità regionale e sfide economiche.
La Banca Centrale Europea (BCE) ne detiene 506,5 tonnellate, che rappresentano il 36,9% delle sue riserve. Ciò evidenzia il ruolo della BCE nella gestione della politica monetaria dell’Eurozona e l’importanza dell’oro nelle sue riserve.
La provincia cinese di Taiwan detiene 422,4 tonnellate e le riserve del Portogallo ammontano a 382,6 tonnellate, con quest’ultimo che ha un elevato rapporto oro/riserve del 74,3%. La Polonia, con 363,4 tonnellate, ha aumentato le sue riserve auree negli ultimi anni, riflettendo una mossa strategica per migliorare la stabilità finanziaria.
Le riserve dell’Uzbekistan pari a 356,4 tonnellate, che rappresentano il 75,5% delle sue riserve totali, evidenziano la sua dipendenza dall’oro nel contesto delle dinamiche economiche regionali. Anche l’Arabia Saudita, con 323,1 tonnellate, e il Kazakistan, con 316,5 tonnellate, hanno un ruolo di rilievo, ciascuno dei quali mantiene porzioni significative delle proprie riserve in oro.
Il Regno Unito, con 310,3 tonnellate, rappresenta il 13,5% delle sue riserve. Ciò riflette l’approccio equilibrato del Regno Unito alla gestione delle riserve nonostante le complessità della Brexit e le sue ripercussioni economiche. Il Libano, con 286,8 tonnellate, ha uno dei rapporti oro/riserve più alti pari al 59,6%, sottolineando la sua dipendenza dall’oro per la stabilità economica.
La Spagna ne detiene 281,6 tonnellate, che costituiscono il 20,2% delle sue riserve. Le riserve austriache di 280 tonnellate, che rappresentano il 63,2% delle sue riserve totali, riflettono la sua enfasi strategica sull’oro all’interno del suo sistema finanziario. Singapore, con 240,8 tonnellate, e la Tailandia, con 234,5 tonnellate, dispongono di riserve minori ma significative che costituiscono parti importanti delle loro strategie economiche complessive.
Le 227,4 tonnellate del Belgio, che rappresentano il 39,9% delle sue riserve, evidenziano la sua tradizionale dipendenza dall’oro. Algeria e Venezuela, rispettivamente con 173,6 e 161,2 tonnellate, hanno un elevato rapporto oro/riserve, in particolare il Venezuela all’86,1%, che riflette le politiche economiche in un contesto di turbolenze politiche ed economiche.
Libia, Filippine, Iraq e Brasile, ciascuno con una quantità compresa tra 126 e 146,7 tonnellate, mostrano diversi approcci alle riserve auree in base alle loro circostanze economiche uniche e alle priorità strategiche. Anche l’Egitto, con 126,5 tonnellate, e il Sud Africa, con 125,4 tonnellate, hanno un ruolo di rilievo, ciascuno dei quali riflette le dinamiche economiche regionali e i contesti storici.
Messico, Grecia e Repubblica di Corea, con riserve che vanno da 104,4 a 120,4 tonnellate, rappresentano diverse strategie economiche e l’importanza dell’oro nei loro sistemi finanziari. Romania, Qatar e Banca dei Regolamenti Internazionali (BRI), con partecipazioni simili, sottolineano ulteriormente la diversa importanza dell’oro tra le diverse istituzioni finanziarie.
Ungheria, Australia e Kuwait, con riserve che vanno da 79 a 94,5 tonnellate, riflettono le decisioni strategiche di detenere oro come parte delle loro politiche economiche. L’Indonesia e gli Emirati Arabi Uniti, rispettivamente con 78,6 e 73,9 tonnellate, evidenziano approcci regionali alle riserve auree.
Danimarca, Giordania e Pakistan, con riserve comprese tra 64,7 e 66,5 tonnellate, mostrano diverse strategie nel detenere l’oro come risorsa stabilizzante. L’Argentina, con 61,7 tonnellate, riflette le sue politiche economiche in un contesto di sfide finanziarie.
Tra i detentori più piccoli, Bielorussia, Finlandia e Cambogia, con riserve che vanno da 42,5 a 54 tonnellate, dimostrano variazioni regionali nelle riserve di oro. Bulgaria, Serbia, Malesia e Repubblica Ceca, con partecipazioni simili, riflettono ulteriormente i diversi approcci alle riserve auree.
L’Unione economica e monetaria dell’Africa occidentale (UEMOA), il Perù e la Repubblica slovacca, con riserve comprese tra 31,7 e 36,5 tonnellate, evidenziano il ruolo delle unioni regionali ed economiche nella gestione delle riserve auree. Ucraina ed Ecuador, con riserve rispettivamente di 27,1 e 26,3 tonnellate, riflettono decisioni strategiche in un contesto di sfide economiche.
I paesi con riserve più piccole, come la Repubblica araba siriana, la Repubblica del Kirghizistan e la Bolivia, dimostrano strategie economiche uniche nel detenere oro. Marocco, Afghanistan, Nigeria e Bangladesh, con riserve che vanno da 14,3 a 22,1 tonnellate, evidenziano ulteriormente la diversa importanza dell’oro nelle diverse regioni.
Altri paesi con riserve modeste includono Cipro, Curaçao e Sint Maarten, Mauritius e Irlanda. Queste nazioni detengono tra le 12 e le 13,9 tonnellate, riflettendo le loro specifiche politiche economiche e priorità strategiche.
Ghana, Paraguay e Nepal, con riserve che vanno da 8 a 8,7 tonnellate, mostrano approcci regionali alle riserve auree. Myanmar, Macedonia del Nord, Guatemala e Tunisia, con riserve comprese tra 6,8 e 7,3 tonnellate, dimostrano ulteriormente la diversità delle riserve auree nelle diverse economie.
Mongolia, Oman, Lettonia e Lituania, con riserve che vanno da 5,8 a 6,8 tonnellate, evidenziano strategie regionali per detenere oro come parte dei loro sistemi finanziari. La Comunità economica e monetaria dell’Africa centrale (BEAC), la Colombia e il Bahrein, con riserve di circa 4,7 tonnellate, riflettono l’importanza dell’oro nei loro quadri economici.
I detentori più piccoli, come Brunei Darussalam, Mozambico, Albania e Slovenia, con riserve che vanno da 3,2 a 4,5 tonnellate, dimostrano variazioni regionali nelle riserve di oro. Aruba, Lussemburgo e Hong Kong SAR, con riserve comprese tra 2,1 e 3,1 tonnellate, riflettono ulteriormente approcci diversi alle riserve auree.
I paesi con le riserve più piccole includono Islanda, Trinidad e Tobago, Yemen, Bosnia ed Erzegovina, Papua Nuova Guinea e Suriname. Queste nazioni detengono tra 1,2 e 2 tonnellate, mostrando riserve di oro minime ma significative come parte delle loro politiche economiche.
In totale, le riserve auree mondiali ammontano a 36.004,2 tonnellate, con vari paesi e istituzioni che ne detengono porzioni significative come parte delle loro strategie finanziarie. L’Eurozona, inclusa la BCE, detiene un totale complessivo di 10.771 tonnellate, riflettendo l’importanza dell’oro nel quadro finanziario dell’Eurozona. Il Fondo petrolifero statale della Repubblica dell’Azerbaigian (SOFAZ) detiene 104,8 tonnellate, evidenziando l’uso strategico dell’oro all’interno dei fondi patrimoniali nazionali.
Queste cifre, sebbene esaustive, sono in continua evoluzione man mano che i paesi adeguano le loro riserve auree in risposta alle condizioni economiche, agli eventi geopolitici e alle politiche finanziarie. La dinamica delle riserve auree continua a rappresentare un aspetto critico della stabilità finanziaria globale e della strategia economica.
| DETENZIONI UFFICIALI MONDIALI IN ORO | |||||||||
| Statistiche finanziarie internazionali, giugno 2024* | |||||||||
| Tonnellate | % delle riserve** | Partecipazioni al | Tonnellate | % delle riserve** | Partecipazioni al | ||||
| 1 | Stati Uniti | 8.133,5 | 72,3% | aprile 2024 | 51 | Bielorussia, Rep. di 4) | 54,0 | 47,1% | Marzo 2024 |
| 2 | Germania | 3.351,9 | 71,6% | aprile 2024 | 52 | Finlandia | 49,0 | 21,2% | aprile 2024 |
| 3 | FMI | 2.814,0 | 1) | aprile 2024 | 53 | Cambogia | 42,5 | 16,4% | Luglio 2023 |
| 4 | Italia | 2.451,8 | 68,6% | aprile 2024 | 54 | Bulgaria | 40,9 | 7,5% | aprile 2024 |
| 5 | Francia | 2.437,0 | 69,8% | aprile 2024 | 55 | Serbia, Rep. di | 40,7 | 11,2% | Marzo 2024 |
| 6 | Federazione Russa | 2.335,9 | 29,1% | aprile 2024 | 56 | Malaysia | 38,9 | 2,6% | aprile 2024 |
| 7 | Cina, PR: terraferma | 2.264,3 | 4,9% | aprile 2024 | 57 | Repubblica Ceca. | 37,2 | 1,9% | aprile 2024 |
| 8 | Svizzera | 1.040,0 | 8,7% | Marzo 2024 | 58 | WAEMU3 ) | 36,5 | 18,0% | Marzo 2024 |
| 9 | Giappone | 846,0 | 4,9% | aprile 2024 | 59 | Perù | 34,7 | 3,6% | Luglio 2021 |
| 10 | India | 827,7 | 9,5% | aprile 2024 | 60 | Rep. Slovacca | 31,7 | 18,1% | aprile 2024 |
| 11 | Paesi Bassi, Il | 612,5 | 61,7% | aprile 2024 | 61 | Ucraina | 27,1 | 4,7% | aprile 2024 |
| 12 | Turchia 5) | 578,2 | 39,4% | Novembre 2022 | 62 | Ecuador | 26,3 | 36,2% | Marzo 2024 |
| 13 | BCE | 506,5 | 36,9% | aprile 2024 | 63 | Repubblica Araba Siriana | 25,8 | 10,3% | Giugno 2011 |
| 14 | Provincia cinese di Taiwan | 422,4 | 5,2% | Marzo 2024 | 64 | Rep. Kirghizistan | 25,5 | 53,2% | aprile 2024 |
| 15 | Portogallo | 382,6 | 74,3% | aprile 2024 | 65 | Bolivia | 23,5 | 87,9% | dicembre 2023 |
| 16 | Polonia, Rep. di | 363,4 | 13,1% | aprile 2024 | 66 | Marocco | 22,1 | 4,6% | Marzo 2024 |
| 17 | Uzbekistan, Rep. di | 356,4 | 75,5% | aprile 2024 | 67 | Afghanistan, Rep. Islamica di | 21,9 | 16,4% | Maggio 2021 |
| 18 | Arabia Saudita | 323,1 | 5,3% | Febbraio 2024 | 68 | Nigeria | 21,5 | 4,5% | Gennaio 2018 |
| 19 | Kazakistan, Rep. di | 316,5 | 59,0% | aprile 2024 | 69 | Bangladesh | 14,3 | 5,3% | Marzo 2024 |
| 20 | Regno Unito | 310,3 | 13,5% | aprile 2024 | 70 | Cipro | 13,9 | 53,0% | aprile 2024 |
| 21 | Libano | 286,8 | 59,6% | Settembre 2023 | 71 | Curaçao e Sint Maarten | 13,1 | 37,5% | Novembre 2023 |
| 22 | Spagna | 281,6 | 20,2% | aprile 2024 | 72 | Maurizio | 12,4 | 12,7% | aprile 2024 |
| 23 | Austria | 280,0 | 63,2% | aprile 2024 | 73 | Irlanda | 12,0 | 7,1% | aprile 2024 |
| 24 | Singapore | 240,8 | 4,7% | aprile 2024 | 74 | Ghana | 8,7 | 15,5% | Gennaio 2024 |
| 25 | Tailandia | 234,5 | 7,9% | aprile 2024 | 75 | Paraguay | 8,2 | 6,2% | aprile 2024 |
| 26 | Belgio | 227,4 | 39,9% | aprile 2024 | 76 | Nepal | 8,0 | 4,5% | Marzo 2024 |
| 27 | Algeria | 173,6 | 15,5% | aprile 2024 | 77 | Myanmar | 7,3 | 6,5% | Marzo 2021 |
| 28 | Venezuela, Repubblica Bolivariana di | 161,2 | 86,1% | giugno 2018 | 78 | Macedonia del Nord, Repubblica di | 6,9 | 11,0% | aprile 2024 |
| 29 | Libia | 146,7 | 12,0% | aprile 2024 | 79 | Guatemala | 6,9 | 2,4% | aprile 2024 |
| 30 | Filippine | 145,7 | 10,4% | Marzo 2024 | 80 | Tunisia | 6,8 | 6,2% | aprile 2024 |
| 31 | Iraq | 145,7 | 9,8% | Marzo 2024 | 81 | Mongolia | 6,8 | 10,2% | Febbraio 2024 |
| 32 | Brasile | 129,7 | 2,7% | aprile 2024 | 82 | Il mio | 6,7 | 2,8% | Febbraio 2024 |
| 33 | Egitto, Rep. Araba di | 126,5 | 24,1% | aprile 2024 | 83 | Lettonia | 6,7 | 10,0% | aprile 2024 |
| 34 | Svezia | 125,7 | 15,2% | aprile 2024 | 84 | Lituania | 5,8 | 7,8% | aprile 2024 |
| 35 | Sud Africa | 125,4 | 15,1% | aprile 2024 | 85 | BEAC9 ) | 4,7 | 1) | aprile 2024 |
| 36 | Messico | 120,4 | 4,0% | aprile 2024 | 86 | Colombia | 4,7 | 0,6% | Marzo 2024 |
| 37 | Grecia | 114,5 | 59,0% | aprile 2024 | 87 | Bahrein, Regno di | 4,7 | 6,7% | Marzo 2024 |
| 38 | Corea, Rep. di | 104,4 | 1,8% | Marzo 2024 | 88 | Brunei Darussalam | 4,5 | 7,9% | Febbraio 2024 |
| 39 | Romania | 103,6 | 10,3% | aprile 2024 | 89 | Mozambico, Rep. di | 3,9 | 7,9% | Marzo 2024 |
| 40 | Qatar | 102,5 | 14,6% | Marzo 2024 | 90 | Albania | 3,4 | 4,2% | Marzo 2024 |
| 41 | FINO A 2) | 102,0 | 1) | Febbraio 2024 | 91 | Slovenia, Rep. di | 3,2 | 8,9% | aprile 2024 |
| 42 | Ungheria | 94,5 | 14,0% | aprile 2024 | 92 | Aruba, Regno dei Paesi Bassi | 3,1 | 15,0% | Giugno 2023 |
| 43 | Australia | 79,9 | 10,8% | aprile 2024 | 93 | Lussemburgo | 2,2 | 5,6% | aprile 2024 |
| 44 | Kuwait | 79,0 | 11,0% | Marzo 2024 | 94 | Regione amministrativa speciale di Hong Kong | 2,1 | 0,0% | Marzo 2024 |
| 45 | Indonesia | 78,6 | 4,1% | Marzo 2024 | 95 | Islanda | 2,0 | 2,3% | aprile 2024 |
| 46 | Emirati Arabi Uniti | 73,9 | 2,8% | Febbraio 2024 | 96 | Trinidad e Tobago | 1,9 | 2,7% | aprile 2024 |
| 47 | Danimarca | 66,5 | 4,5% | aprile 2024 | 97 | Yemen, Repubblica di | 1,6 | 2,2% | Luglio 2014 |
| 48 | Giordania | 65,4 | 24,3% | aprile 2024 | 98 | Bosnia Erzegovina | 1,5 | 1,2% | Marzo 2024 |
| 49 | Pakistan | 64,7 | 31,6% | aprile 2024 | 99 | Papua Nuova Guinea | 1,3 | 2,6% | Giugno 2020 |
| 50 | Argentina | 61,7 | 16,6% | aprile 2024 | 100 | Suriname | 1,2 | 6,6% | Marzo 2024 |
| DETENZIONI UFFICIALI MONDIALI IN ORO | |||||||||
| Statistiche finanziarie internazionali, giugno 2024* | |||||||||
| Altro | Tonnellate | % delle riserve** | Partecipazioni al | ||||||
| Mondo 6) | 36.004,2 | 16,7% | Marzo 2024 | ||||||
| Area Euro (inclusa BCE) | 10.771,0 | 59,5% | aprile 2024 | ||||||
| Fondo petrolifero statale della Repubblica dell’Azerbaigian (SOFAZ) 8) | 104,8 | 13,2% | marzo 2024 | ||||||
FONTE: US Geological Survey, Mineral Commodity Summaries, giugno 2024
Quale sarà l’andamento del mercato mondiale dell’oro per il 2024?
Il mercato globale dell’oro nel 2024 è pronto a mostrare diverse tendenze interessanti influenzate da fattori economici, geopolitici e tecnologici. Queste dinamiche determineranno i ruoli degli attori chiave nel mercato dell’oro, evidenziando le implicazioni per l’economia mondiale.
Il prezzo dell’oro ha costantemente dimostrato resilienza in condizioni economiche fluttuanti e si prevede che nel 2024 continui questa tendenza. Il World Gold Council riferisce che il primo trimestre del 2024 ha visto prezzi record, con una media dell’oro di 2.070 dollari l’oncia, con un aumento del 10% su base annua. Questo aumento dei prezzi è guidato da una combinazione di fattori, tra cui la domanda persistente da parte delle banche centrali, l’aumento degli investimenti over-the-counter (OTC) e la forte domanda da parte dei mercati asiatici.
Le banche centrali hanno avuto un ruolo importante nel mercato dell’oro, acquistando continuamente oro per diversificare le proprie riserve. Solo nel primo trimestre del 2024, le banche centrali hanno aggiunto 290 tonnellate di oro alle loro disponibilità. Questa continua accumulazione sottolinea l’importanza dell’oro come asset strategico, soprattutto in tempi di incertezza economica e tensione geopolitica. Paesi come Turchia, Cina e India sono stati in prima linea in questa tendenza, con la banca centrale turca che ha aumentato notevolmente le proprie riserve di 30 tonnellate durante questo periodo.
La domanda di investimenti in oro, in particolare sotto forma di lingotti e monete, rimane forte, guidata in gran parte dalle condizioni economiche nei principali mercati come Cina e India. In Cina, l’indebolimento della valuta locale e la scarsa performance dei mercati azionari nazionali hanno portato ad un rinnovato interesse per l’oro. Allo stesso modo, si prevede che la domanda di oro dell’India sarà sostenuta dalla crescita economica e dalle condizioni monsoniche favorevoli, nonostante i prezzi elevati dell’oro e le incertezze legate alle elezioni.
La domanda di gioielli, un’altra componente significativa del mercato dell’oro, ha mostrato resilienza nonostante i prezzi elevati. Questo settore è particolarmente influenzato da fattori culturali e condizioni economiche nei principali mercati come Cina e India. Anche i progressi tecnologici svolgono un ruolo, con la domanda di oro nell’elettronica e in altri settori destinata a crescere, guidata dal boom dell’intelligenza artificiale e dal maggiore utilizzo nel settore automobilistico.
Dal lato dell’offerta, la produzione delle miniere d’oro continua a crescere, con un aumento del 4% su base annua nel primo trimestre del 2024. Questa crescita è in gran parte attribuita all’aumento della produzione in paesi come Canada, Cina e Ghana. Anche il riciclaggio dell’oro ha registrato un aumento significativo, in risposta ai prezzi più alti e agli incentivi economici che spingono i privati a vendere vecchi gioielli.
Guardando al futuro, il panorama economico svolgerà un ruolo cruciale nel plasmare le tendenze del mercato dell’oro. Il potenziale di un “atterraggio morbido” nell’economia statunitense, caratterizzata da una crescita economica moderata e da un’inflazione controllata, potrebbe creare un ambiente favorevole per l’oro. Tuttavia, la prospettiva della stagflazione – che combina stagnazione e inflazione – rimane una preoccupazione e potrebbe spingere ulteriormente la domanda di oro come bene rifugio.
Anche fattori geopolitici, come le tensioni e i conflitti in corso, influiscono in modo significativo sulla domanda di oro. Lo status dell’oro come bene rifugio significa che durante i periodi di elevato rischio geopolitico, la domanda in genere aumenta, facendo salire i prezzi.
In termini di dominio del mercato, diverse nazioni sono pronte a svolgere un ruolo cruciale. Cina e Russia, entrambi importanti produttori e consumatori di oro, continueranno probabilmente a dominare. Gli estesi investimenti della Cina nella produzione di oro e la sua ampia base di consumatori la posizionano come uno dei principali attori. Allo stesso modo, le notevoli riserve auree e le capacità produttive della Russia ne garantiscono l’influenza sul mercato.
Anche l’India, con la sua affinità culturale con l’oro e la crescente potenza economica, è un mercato fondamentale. Il settore della gioielleria del Paese rimane robusto e la crescente urbanizzazione e ricchezza probabilmente sosterranno elevati livelli di domanda. Nel frattempo, gli acquisti strategici della Turchia e il continuo accumulo da parte delle banche centrali riflettono la sua crescente importanza nel mercato globale dell’oro.
Le implicazioni del controllo della produzione di oro per l’economia mondiale sono profonde. Le nazioni con notevoli riserve auree e capacità produttive possono influenzare i prezzi globali dell’oro, incidendo sul commercio internazionale e sulla stabilità economica. Il ruolo dell’oro come copertura contro l’inflazione e la svalutazione monetaria significa che i paesi con significative riserve di oro possono gestire meglio gli shock economici e le crisi finanziarie.
Inoltre, il controllo sulla produzione dell’oro può rafforzare il potere geopolitico di una nazione. I paesi con consistenti riserve auree possono sfruttare queste risorse nei negoziati internazionali e come parte delle loro strategie di politica estera. Questo uso strategico dell’oro può fornire sicurezza economica e rafforzare la posizione di un paese sulla scena globale.
In conclusione, si prevede che il mercato dell’oro nel 2024 sarà modellato da una confluenza di fattori economici, geopolitici e tecnologici. I principali attori come Cina, India e Russia continueranno a dominare, sfruttando le proprie capacità produttive e le richieste di consumo. Per l’economia globale, il controllo sulla produzione di oro significa maggiore stabilità, sicurezza economica e influenza geopolitica. Mentre affrontiamo le complessità del 21° secolo, l’oro rimane una risorsa vitale, riflettendo il suo valore duraturo e la sua importanza strategica.
APPENDICE 1 – Domanda dei consumatori in paesi selezionati (tonnellate)
| Domanda dei consumatori in paesi selezionati (tonnellate) | ||||||||||||||||
| 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Variazione % su base annua | ||
| India | 1.001,7 | 974,0 | 914,2 | 958,6 | 833,5 | 857,2 | 666,1 | 771,2 | 760,4 | 690,4 | 446,4 | 797,3 | 774,1 | 761,0 | ▼ | -2 |
| Pakistan | 33,8 | 39,9 | 39,4 | 44,2 | 35,8 | 37,6 | 42,2 | 44,9 | 40,2 | 38,0 | 28,8 | 41,2 | 44,3 | 43,0 | ▼ | -3 |
| Sri Lanka | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 9,1 | 10,7 | 10,5 | 11,2 | 9,6 | 7,9 | 4,3 | 4,1 | 3,9 | 10,5 | ▲ | 168 |
| Grande Cina | 676,3 | 873,0 | 918,3 | 1.449,8 | 1.083,7 | 1.062,2 | 985,0 | 1.029,7 | 1.058,4 | 899,5 | 641,3 | 993,7 | 824,9 | 959,1 | ▲ | 16 |
| Cina, PR: terraferma | 645,7 | 816,3 | 856,3 | 1.345,5 | 1.005,3 | 995,5 | 929,4 | 971,6 | 994,3 | 849,1 | 612,7 | 958,8 | 789,0 | 909,7 | ▲ | 15 |
| Regione amministrativa speciale di Hong Kong | 24,2 | 43,8 | 49,7 | 85,5 | 61,4 | 52,8 | 42,9 | 46,0 | 52,1 | 39,6 | 17,8 | 24,6 | 24,5 | 38,6 | ▲ | 57 |
| Provincia cinese di Taiwan | 6,3 | 13,0 | 12,4 | 18,8 | 17,0 | 13,8 | 12,8 | 12,2 | 11,9 | 10,8 | 10,8 | 10,2 | 11,4 | 10,8 | ▼ | -5 |
| Giappone | -19,1 | -36,4 | 5,1 | 20,9 | 13,7 | 32,7 | 34,0 | 13,3 | 29,0 | -3,1 | 4,5 | 15,6 | 4,3 | 15,9 | ▲ | 273 |
| Indonesia | 50,6 | 60,8 | 61,7 | 88,1 | 63,4 | 59,0 | 59,5 | 58,8 | 64,0 | 54,5 | 37,6 | 46,8 | 49,7 | 45,5 | ▼ | -9 |
| Malaysia | 16,7 | 19,8 | 19,6 | 26,6 | 24,8 | 20,4 | 17,8 | 17,5 | 18,9 | 17,6 | 13,1 | 14,9 | 18,5 | 16,6 | ▼ | -10 |
| Singapore | 9,9 | 13,1 | 14,8 | 20,9 | 20,5 | 18,1 | 17,1 | 16,6 | 16,4 | 15,0 | 9,4 | 11,5 | 14,9 | 12,5 | ▼ | -16 |
| Corea, Repubblica di | 19,2 | 26,6 | 28,0 | 40,8 | 39,7 | 45,5 | 39,2 | 41,2 | 41,0 | 38,9 | 35,4 | 39,6 | 32,4 | 27,6 | ▼ | -15 |
| Tailandia | 71,3 | 113,6 | 110,0 | 153,8 | 108,7 | 90,2 | 81,5 | 75,4 | 80,6 | 46,5 | -81,5 | 36,7 | 38,4 | 43,2 | ▲ | 12 |
| Vietnam | 82,3 | 103,4 | 84,3 | 99,6 | 66,7 | 63,4 | 58,3 | 53,9 | 59,5 | 56,4 | 39,8 | 43,0 | 59,1 | 55,5 | ▼ | -6 |
| Australia | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 30,9 | 36,2 | 25,1 | ▼ | -31 |
| Medio Oriente | 327,2 | 301,4 | 300,2 | 388,9 | 328,8 | 302,8 | 228,9 | 241,7 | 259,0 | 231,2 | 172,1 | 219,9 | 281,1 | 285,4 | ▲ | 2 |
| Arabia Saudita | 84,5 | 72,5 | 65,9 | 84,7 | 84,0 | 84,4 | 60,2 | 54,4 | 49,6 | 46,0 | 31,1 | 44,2 | 50,1 | 52,3 | ▲ | 4 |
| Emirati Arabi Uniti | 76,9 | 68,2 | 60,0 | 78,5 | 66,0 | 60,2 | 51,2 | 52,2 | 41,9 | 39,1 | 26,7 | 41,6 | 55,3 | 51,0 | ▼ | -8 |
| Kuwait | 10,3 | 9,7 | 9,3 | 15,5 | 17,8 | 16,2 | 15,0 | 16,5 | 17,0 | 15,9 | 13,0 | 16,6 | 18,9 | 19,6 | ▲ | 4 |
| Egitto | 55,3 | 36,4 | 44,2 | 52,8 | 51,1 | 43,1 | 28,1 | 24,5 | 27,4 | 29,1 | 23,5 | 34,1 | 51,5 | 57,0 | ▲ | 11 |
| Repubblica Islamica dell’Iran | 85,0 | 98,2 | 102,1 | 127,7 | 75,4 | 67,3 | 45,1 | 64,5 | 91,2 | 69,6 | 56,3 | 51,8 | 71,7 | 71,8 | ▲ | 0 |
| Altro Medio Oriente | 15,2 | 16,6 | 18,6 | 29,7 | 34,6 | 31,6 | 29,2 | 29,6 | 32,0 | 31,5 | 21,5 | 31,6 | 33,6 | 33,8 | ▲ | 0 |
| Turchia | 108,8 | 145,5 | 114,0 | 184,1 | 116,7 | 72,1 | 70,1 | 93,6 | 74,1 | 89,3 | 147,0 | 95,3 | 121,7 | 192,2 | ▲ | 58 |
| Federazione Russa | 60,3 | 64,4 | 67,7 | 79,7 | 75,5 | 47,9 | 42,0 | 42,3 | 45,6 | 48,1 | 34,8 | 46,8 | 60,7 | 71,2 | ▲ | 17 |
| Americhe | 303,8 | 266,8 | 224,2 | 251,4 | 224,6 | 248,5 | 266,5 | 215,4 | 209,9 | 205,9 | 237,3 | 321,3 | 311,1 | 305,2 | ▼ | -2 |
| Stati Uniti | 226,7 | 198,5 | 160,2 | 187,8 | 164,7 | 190,6 | 210,1 | 158,9 | 154,4 | 150,8 | 187,3 | 264,9 | 252,4 | 249,7 | ▼ | -1 |
| Canada | 20,4 | 20,6 | 17,6 | 19,6 | 18,4 | 17,5 | 17,9 | 17,0 | 16,5 | 17,4 | 20,8 | 26,0 | 27,5 | 23,8 | ▼ | -13 |
| Messico | 27,5 | 21,9 | 18,4 | 18,4 | 18,0 | 19,0 | 18,2 | 19,3 | 18,9 | 18,1 | 13,3 | 14,1 | 14,2 | 14,7 | ▲ | 3 |
| Brasile | 29,2 | 25,9 | 28,1 | 25,6 | 23,5 | 21,4 | 20,2 | 20,2 | 20,1 | 19,6 | 16,0 | 16,2 | 17,0 | 17,0 | ▼ | -1 |
| Europa ex CSI | 394,5 | 421,6 | 317,3 | 336,5 | 274,4 | 297,6 | 278,0 | 266,5 | 245,2 | 225,0 | 312,1 | 342,5 | 384,0 | 202,0 | ▼ | -47 |
| Francia | 22,0 | 25,7 | 18,4 | 16,8 | 15,1 | 13,1 | 9,2 | 13,2 | 11,8 | 12,9 | 14,0 | 17,0 | 20,0 | 16,9 | ▼ | -16 |
| Germania | 136,6 | 154,4 | 118,9 | 143,4 | 111,3 | 126,1 | 121,1 | 117,0 | 106,9 | 96,2 | 166,0 | 173,7 | 196,5 | 57,5 | ▼ | -71 |
| Italia | 34,2 | 26,9 | 22,6 | 21,1 | 19,9 | 19,2 | 19,0 | 18,8 | 18,5 | 18,2 | 13,8 | 17,3 | 19,4 | 18,7 | ▼ | -4 |
| Spagna | 11,6 | 8,2 | 8,4 | 7,8 | 8,3 | 8,5 | 8,3 | 8,4 | 8,7 | 8,8 | 6,9 | 7,8 | 8,1 | 8,2 | ▲ | 1 |
| Regno Unito | 40,8 | 38,8 | 35,0 | 32,7 | 33,3 | 34,4 | 37,1 | 33,6 | 34,6 | 32,2 | 29,6 | 34,8 | 35,7 | 31,0 | ▼ | -13 |
| Svizzera | 86,9 | 96,8 | 62,2 | 61,7 | 47,7 | 50,3 | 45,6 | 42,5 | 36,6 | 29,8 | 42,9 | 43,8 | 48,7 | 35,8 | ▼ | -27 |
| Austria | 13,7 | 15,1 | 10,4 | 13,0 | 10,2 | 12,2 | 10,8 | 9,7 | 8,2 | 6,2 | 11,6 | 12,2 | 14,2 | 4,1 | ▼ | -71 |
| L’altra Europa | 48,6 | 55,8 | 41,5 | 40,0 | 28,6 | 33,7 | 27,0 | 23,4 | 19,9 | 20,6 | 27,3 | 35,9 | 41,4 | 29,9 | ▼ | -28 |
| Totale sopra | 3.137,3 | 3.387,6 | 3.218,7 | 4.143,9 | 3.319,5 | 3.265,9 | 2.896,7 | 2.993,3 | 3.011,8 | 2.661,2 | 2.082,5 | 3.101,0 | 3.059,4 | 3.071,4 | ▲ | 0 |
| Altro e cambio stock | 124,0 | 218,2 | 259,8 | 312,2 | 279,6 | 284,2 | 280,0 | 291,5 | 329,1 | 336,6 | 218,0 | 227,7 | 252,2 | 226,3 | ▼ | -10 |
| Totale mondiale | 3.261,3 | 3.605,8 | 3.478,5 | 4.456,1 | 3.599,1 | 3.550,1 | 3.176,7 | 3.284,8 | 3.340,9 | 2.997,8 | 2.300,5 | 3.328,6 | 3.311,6 | 3.297,7 | ▼ | -0 |
Fonti: ICE Benchmark Administration, Metals Focus, Refinitiv GFMS, World Gold Council
APPENDICE 2 – SINTESI
| Gioielleria | ||||
| Tonnellate | Q1’23 | Q1’24 | Variazione % su base annua | |
| Totale mondiale | 488,9 | 479,0 | ▼ | -2 |
| India | 91,9 | 95,5 | ▲ | 4 |
| Cina, PR: terraferma | 195,6 | 184,2 | ▼ | -6 |
| Investimento | ||||
| Tonnellate | Q1’23 | Q1’24 | Variazione % su base annua | |
| Investimento | 275,3 | 198,6 | ▼ | -28 |
| Lingotto e moneta | 303,9 | 312,3 | ▲ | 3 |
| India | 34,4 | 41,1 | ▲ | 19 |
| Cina, PR: terraferma | 65,9 | 110,5 | ▲ | 68 |
| ETF garantiti dall’oro | -28,6 | -113,7 | – | – |
| Banche centrali e altri istituti | ||||
| Tonnellate | Q1’23 | Q1’24 | Variazione % su base annua | |
| Banche centrali e altre istituzioni | 286,2 | 289,7 | ▲ | 1 |
| Tecnologia | ||||
| Tonnellate | Q1’23 | Q1’24 | Variazione % su base annua | |
| Tecnologia | 71,2 | 78,6 | ▲ | 10 |
| Elettronica | 57,1 | 64,4 | ▲ | 13 |
| Altro industriale | 11,7 | 11,9 | ▲ | 2 |
| Odontoiatria | 2,4 | 2,3 | ▼ | -5 |
| Fornitura | ||||
| Tonnellate | Q1’23 | Q1’24 | Variazione % su base annua | |
| Fornitura totale | 1.206,4 | 1.238,3 | ▲ | 3 |
| Produzione in miniera | 855,1 | 893,0 | ▲ | 4 |
| Copertura del produttore netto | 39,4 | -5,5 | – | – |
| Oro riciclato | 311,9 | 350,8 | ▲ | 12 |
Fonti: ICE Benchmark Administration, Metals Focus, Refinitiv GFMS, World Gold Council
APPENDICE 3 – Situazione GOLD negli Stati Uniti
Produzione e utilizzo interno:
- Produzione nazionale stimata (2023): 170 tonnellate
- Valore della produzione: circa 10 miliardi di dollari
- Stati chiave:
- Nevada: principale produttore con circa il 73% della produzione nazionale totale
- Alaska: secondo produttore più grande con circa il 13% dell’oro nazionale
- Fonti di produzione:
- Oltre 40 miniere di lode in 11 stati
- Diverse grandi miniere di giacimento, principalmente in Alaska
- Numerose miniere di giacimento più piccole, principalmente in Alaska e negli Stati occidentali
- Circa il 6% proviene dal sottoprodotto della lavorazione dei minerali metallici di base nazionali, principalmente rame
Operazioni chiave:
- Le 27 principali operazioni: rappresentano circa il 97% dell’oro estratto negli Stati Uniti
- Raffinerie: circa 15 raffinerie d’oro di livello commerciale
- Centri di produzione di gioielli: concentrati a New York, NY e Providence, RI, con concentrazioni minori in California, Florida e Texas
Statistiche salienti:
- Produzione (in tonnellate):
- Produzione in miniera: 2019 (201), 2020 (193), 2021 (187), 2022 (173), 2023 (170)
- Raffineria primaria: 2019 (205), 2020 (181), 2021 (181), 2022 (181), 2023 (160)
- Secondario (rottami): 2019 (116), 2020 (92), 2021 (92), 2022 (93), 2023 (90)
- Importazioni per Consumo: 2019 (199), 2020 (545), 2021 (192), 2022 (138), 2023 (200)
- Esportazioni: 2019 (360), 2020 (297), 2021 (386), 2022 (420), 2023 (250)
- Consumi dichiarati: 2019 (151), 2020 (187), 2021 (265), 2022 (257), 2023 (250)
- Azioni del Tesoro (fine anno): 2019-2023 (8.130 tonnellate)
- Prezzo (per oncia troy): 2019 ($ 1.395), 2020 ($ 1.774), 2021 ($ 1.801), 2022 ($ 1.802), 2023 ($ 1.900)
- Occupazione (miniera e cartiera): 2019 (11.800), 2020 (12.200), 2021 (12.500), 2022 (12.300), 2023 (12.000)
- Dipendenza dalle importazioni nette: generalmente un esportatore (E)
Raccolta differenziata:
- Riciclo 2023: stimate 90 tonnellate di rottami nuovi e vecchi, circa il 36% del consumo dichiarato
Fonti di importazione (2019-2022):
- Minerali e concentrati: Canada (99%), altro (1%)
- Dore: Messico (42%), Colombia (15%), Argentina (9%), Nicaragua (9%), altro (25%)
- Lingotti: Svizzera (40%), Canada (23%), Singapore (7%), Sud Africa (7%), altro (23%)
- Totale: Svizzera (26%), Messico (18%), Canada (16%), Colombia (8%), altro (32%)
Tariffe:
- Contenuto di oro nei minerali d’argento: 0,8 ¢/kg sul contenuto di piombo
- Contenuto di oro di altri minerali: 1,7 ¢/kg sul contenuto di piombo
- Lingotti d’oro, dore e rottami: gratuiti
Indennità di esaurimento:
- Nazionale: 15%
- Stranieri: 14%
Produzione mondiale e riserve:
- Produzione mineraria mondiale nel 2023: stimata in 3.000 tonnellate
- Principali produttori:
- Cina: 370 tonnellate
- Australia: 310 tonnellate
- Russia: 310 tonnellate
- Canada: 200 tonnellate
- Riserve: riserve globali stimate a 59.000 tonnellate
Tendenze del riciclo e del consumo dell’oro:
- Fornitura di riciclo nel primo trimestre del 2023: aumentata del 7% rispetto al primo trimestre del 2022
- Tendenze del consumo globale: gioielli (46%), banche centrali (23%), lingotti fisici (16%), monete e medaglie (9%), elettronica (5%), altro (1%)
Produzione e uso interno
| Metrico | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Produzione mineraria (tonnellate) | 201 | 193 | 187 | 173 | 170 |
| Valore della produzione (miliardi di dollari) | – | – | – | – | 10 |
| Raffinerie | – | – | – | – | 15 |
| I principali stati produttori di oro | NV | NV | NV | NV | NV |
| Produzione del Nevada (%) | – | – | – | – | 73% |
| Produzione dell’Alaska (%) | – | – | – | – | 13% |
| Produzione di sottoprodotti (%) | – | – | – | – | 6% |
| Prime 27 operazioni (%) | – | – | – | – | 97% |
| Principali centri di produzione di gioielli | – | – | – | – | New York, RI, California, Florida, Texas |
Statistiche salienti
| Metrico | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Produzione mineraria (tonnellate) | 201 | 193 | 187 | 173 | 170 |
| Raffineria primaria (tonnellate) | 205 | 181 | 181 | 181 | 160 |
| Raffineria secondaria (tonnellate) | 116 | 92 | 92 | 93 | 90 |
| Importazioni (tonnellate) | 199 | 545 | 192 | 138 | 200 |
| Esportazioni (tonnellate) | 360 | 297 | 386 | 420 | 250 |
| Consumo (tonnellate) | 151 | 187 | 265 | 257 | 250 |
| Azioni (Tesoro, tonnellate) | 8.130 | 8.130 | 8.130 | 8.130 | 8.130 |
| Prezzo (USD per oncia troy) | 1.395 | 1.774 | 1.801 | 1.802 | 1.900 |
| Occupazione (miniera e cartiera) | 11.800 | 12.200 | 12.500 | 12.300 | 12.000 |
Raccolta differenziata
| Metrico | 2022 | 2023 |
|---|---|---|
| Oro riciclato (tonnellate) | 93 | 90 |
| Percentuale di consumo (%) | – | 36% |
Fonti di importazione (2019-2022)
| Fonte | Percentuale |
|---|---|
| Canada (minerali e concentrati) | 99% |
| Messico (Dore) | 42% |
| Colombia (Doré) | 15% |
| Argentina (Doré) | 9% |
| Nicaragua (Doré) | 9% |
| Svizzera (Lingotti) | 40% |
| Canada (Lingotti) | 23% |
| Singapore (Lingotti) | 7% |
| Sud Africa (Lingotti) | 7% |
| Svizzera (totale) | 26% |
| Messico (totale) | 18% |
| Canada (totale) | 16% |
| Colombia (totale) | 8% |
Tariffe
| Articolo | Numero | Tasso tariffario |
|---|---|---|
| Minerali e concentrati di metalli preziosi (Argento) | 2616.10.0080 | 0,8 ¢/kg sul contenuto di piombo |
| Minerali e concentrati di metalli preziosi (altro) | 2616.90.0040 | 1,7 ¢/kg sul contenuto di piombo |
| Lingotto d’oro | 7108.12.1013 | Gratuito |
| Oro Doré | 7108.12.1020 | Gratuito |
| Rottami d’oro | 7112.91.0100 | Gratuito |
Indennità di esaurimento
| Tipo | Percentuale |
|---|---|
| Domestico | 15% |
| Straniero | 14% |
Produzione e riserve minerarie mondiali
| Paese | Produzione miniera 2022 (tonnellate) | Produzione miniera 2023 (tonnellate) | Riserve (tonnellate) |
|---|---|---|---|
| Stati Uniti | 173 | 170 | 3.000 |
| Australia | 314 | 310 | 11.200 |
| Brasile | 61 | 60 | 2.400 |
| Burkina Faso | 58 | 60 | QUELLO |
| Canada | 206 | 200 | 2.300 |
| Cina | 372 | 370 | 3.000 |
| Ghana | 88 | 90 | 1.000 |
| Indonesia | 105 | 110 | 2.600 |
| Kazakistan | 115 | 130 | 1.000 |
| Avevano | 64 | 60 | 800 |
| Messico | 120 | 120 | 1.400 |
| Perù | 97 | 90 | 2.300 |
| Russia | 310 | 310 | 11.100 |
| Sud Africa | 89 | 100 | 5.000 |
| Tanzania | 57 | 60 | 420 |
| Uzbekistan | 104 | 100 | 1.800 |
| Altro | 726 | 700 | 9.200 |
| Totale mondiale | 3.060 | 3.000 | 59.000 |
Risorse mondiali
| Tipo di risorsa | Tonnellate metriche |
|---|---|
| Risorse d’oro identificate | 15.000 |
| Risorse d’oro da scoprire | 18.000 |
| Totale risorse auree statunitensi | 33.000 |
Sostituti
| Metallo | Caso d’uso |
|---|---|
| Palladio | Prodotti elettrici ed elettronici |
| Platino | Prodotti elettrici ed elettronici |
| Argento | Prodotti elettrici ed elettronici |
Questa tabella dettagliata cattura i valori analitici essenziali e i dati tecnici riguardanti la produzione e l’utilizzo dell’oro nel 2023
FONTE: US Geological Survey, Mineral Commodity Summaries, gennaio 2024
